Impuestos centrados en: Fusiones y Adquisiciones de empresas nacionales por Inversores Extranjeros

By Eunice Ku and Shirley Zhang, Dezan Shira & Associates

Con respecto a las fusiones y adquisiciones que implica la adquisición de empresas nacionales chinas por los inversores extranjeros, en junio de 2009, el Ministerio de Comercio promulgó las “Disposiciones sobre los Inversores Extranjeros” Fusión con Adquisiciones de empresas nacionales (Orden nº6, ‘Disposiciones M&A’), que se refieren a acciones y adquisiciones de activos de las empresas chinas por parte de inversores extranjeros. Las disposiciones M&A cubren los siguientes tipos de transacciones:

Compartir Adquisiciones

1. La adquisición de acciones en una empresa china y su conversión en una FIE, o
2. La suscripción de capital adicional registrado en una empresa china y su conversión en una FIE.

Adquisiciones de Activos

1. El establecimiento de una nueva FIE y la adquisición de los activos de una empresa china; o
2. La adquisición de los activos de una empresa china por un inversor extranjero y la inyección de esos activos registrados como capital en una FIE.

En una adquisición de acciones, la FIE establecida como resultado hereda los derechos y deudas de la compañía china. En una adquisición de activos, la sociedad afectada conservará sus derechos y obligaciones.

Transacción Precio de Acciones/Activos
De acuerdo con las disposiciones del M&A, al determinar el precio de transacción de acciones o activos, las partes deberían usar los resultados de evaluación obtenidos por una agencia de evaluación de activos establecida bajo las leyes chinas, la adopción de métodos de evaluación comúnmente aceptados internacionalmente. Las acciones o activos no pueden transferirse a un precio significativamente más bajo que los resultados de la evaluación.

Tratamiento del CIT en la transferencia de Acciones y Activos
Bajo la Ley del Impuesto de Sociedades chino, que se aplica tanto a las empresas nacionales y extranjeras y las empresas con inversión extranjera, los ingresos derivados de la transferencia de acciones y activos (fijos e intangibles) están sujetos al CIT. La base imponible es igual a los ingresos brutos (es decir, precio de transacción) menos el valor neto de las acciones o activos:

• Base Imponible = Ingresos Brutos – Valor Neto de las acciones o activos

Para las empresas residentes, se aplica una tasa CIT standard del 25 por ciento; para las empresas no residentes, la tasa de retención de impuestos sobre las ganancias de capital es del 10 por ciento. Las leyes de aplicación CIT ofrecen, además de que, cuando se someten a la reestructuración, las ganancias o pérdidas derivadas de la transferencia de activos deberían reconocerse en el momento de la transacción, y la base fiscal de los activos debe ser re-determinada basándose en el precio de la transacción.

Ingresos derivados de la transmisión de acciones
Con respecto a las rentas derivadas de transmisiones de acciones, el “Aviso sobre determinadas cuestiones relativas a la aplicación rigurosa de la Ley CIT (Guoshuihan [2010] No. 79)” promulgada en Febrero 2010 especifica además que dichos ingresos deben reconocerse como base imponible cuando el acuerdo de transferencia de acciones entre en vigor y los trámites para el cambio de la estructura de acciones se hayan completado.

La base imponible es igual a los ingresos de la transferencia de acciones transferidas menos el coste original de la obtención de la participación de capital:

• Base Imponible = ingresos de la transferencia de capital – El coste original de obtener participación en el capital

Las ganancias retenidas de la empresa objeto (por ejemplo, los beneficios no distribuidos) no se pueden deducir de los ingresos. Por favor, vea el ejemplo a continuación para obtener más detalles:

Ejemplo:

En 2007, la empresa A y la empresa B establecieron conjuntamente la empresa C con un capital registrado de 40 millones de RMB, que consistían en un aporte en efectivo de 24 millones de RMB de la empresa A (60 por ciento de las acciones) y una contribución en especie de 16 millones de RMB de la empresa B (40 por ciento de las acciones).En diciembre de 2010, los fondos propios de la compañía C alcanzaron 48 millones de RMB, que se componen de 40 millones de RMB en capital pagado y 8 millones de RMB en ganancias no distribuidas.

En diciembre de 2010, la empresa A firmó un convenio con la empresa D para transferir la totalidad de sus acciones en la empresa C de 30 millones de RMB. El acuerdo entró en vigor en la fecha de su firma y los procedimientos para el cambio en la estructura accionarial se completaron en enero de 2011. Tanto la empresa A como la empresa B son residentes y ambas empresas están sujetas a una CIT de un 25 por ciento.

Escenario 1: Empresa A transfiere acciones a la empresa C sin distribuir primero los beneficios a sus accionistas.

El ingreso bruto de la transferencia de acciones es de 30 millones de RMB. Como se mencionó anteriormente, las ganancias acumuladas de la sociedad objeto no se pueden deducir de los ingresos de la transferencia de acciones. Como tal, los 8 millones de ganancias no distribuidas, no son deducibles.

• Base Imponible = 30millones RMB – 24millones RMB = 6millones RMB
• CIT a pagar = 6millones de RMB x 25% = 1.500.000RMB

Los ingresos procedentes de la transferencia de capital deberían reconocerse en enero de 2011 después de que los procedimientos para cambio de estructura accionarial se hayan completado.

Escenario 2: Empresa A transfiere acciones a la empresa C después de distribuir los beneficios a sus accionistas

En diciembre de 2010, la empresa A distribuye 8 millones de RMB de beneficios a sus accionistas. De acuerdo con la ley CIT, los ingresos procedentes de las inversiones de capital (como dividendos y bonus) entre empresas calificadas como residentes se exime del CIT. Después de la distribución, la base imponible de la transferencia de acciones para la empresa A es:

• Base Imponible = 30 milliones RMB – (8 milliones RMB x 60%) – 24 milliones RMB = 1.200.000 RMB
• CIT a pagar = 1.200.000 RMB x 25% = 300.000 RMB

Diferencia entre la base imponible del escenario A y el Escenario B:

1.500.000 RMB – 300.000 RMB = 1.200.000 RMB

Como se puede deducir de lo anterior, ya que el tratamiento fiscal para los dividendos y bonus es diferente que el de las ganancias de las transferencias de capital, si la empresa C distribuye los beneficios a sus accionistas antes de la transferencia de capital afectará a la renta imponible de la transferencia de acciones de la empresa A. El CIT a pagar de la empresa A es 1.200.000 RMB menos cuando la transferencia de capital se hace después de distribuir los beneficios.

Las pérdidas de la transferencia de acciones /Activos
En marzo de 2011, el SAT emitió las “Medidas para el Impuesto sobre Sociedades (CIT) Deducción por Pérdidas de Activos de la Empresa (Declaración SAT [2011] No. 25),” que prevé que las pérdidas de los activos reales (es decir, las pérdidas razonables incurridas en el proceso real, la eliminación o la transferencia de activos, incluidas las inversiones de capital y los activos fijos e intangibles) son deducibles en el ejercicio en el que se producen.

Impuesto sobre el valor añadido
La Normativa actual sobre el Impuesto del Valor Añadido de China (VAT- Value-added tax) estipula que las organizaciones y personas que participan en la venta de productos, servicios de procesamiento y reparación, y la importación de mercancías en China están sujetas al VAT. Por lo tanto, la transferencia de acciones se encuentra fuera del ámbito de aplicación del VAT, pero la transferencia de los activos fijos y los inventarios están sujetos al VAT basado en sus valores de mercado.

En 2011, la Declaración publicada del SAT [2011] No. 13, que establece que la transferencia de los activos tangibles total o parcial en cualquier forma de reestructuración de activos, incluyendo fusiones, están exentos del VAT cuando los activos se transfieren junto con todos los derechos del acreedor correspondientes, pasivos y mano de obra. La Declaración [2012] No. 55 dispone que, con respecto a las transferencias de activos completos (donde todos los activos, pasivos y mano de obra son transferidos), el saldo a favor del VAT soportado no utilizado del cedente se puede transferir al cesionario si ambos son pagadores generales del VAT y los procedimientos de anulación de impuestos se han completado.

Impuesto de Actividades Económicas
Se aplica un 5 por ciento de impuesto sobre actividades económicas a la transferencia de activos intangibles como los copyrights, marcas y patentes basadas en el valor de mercado. Sin embargo, la transferencia de tecnología puede estar exenta. De acuerdo a la Declaración SAT [2011] No. 51, la transferencia de activos tangibles total o parcial en cualquier forma de reestructuración de activos, incluyendo fusiones, están fuera del ámbito de aplicación del impuesto sobre actividades económicas, si los activos se transfieren junto con todos los derechos de los acreedores correspondientes, pasivos y personal. La transferencia de bienes inmuebles y derechos de uso del suelo que participan en ella estarán exentos de impuesto sobre las actividades económicas.

Impuesto de Plusvalía sobre del terreno
Las ganancias derivadas de la transferencia de los derechos de uso de tierras propiedad del Estado, los edificios y sus instalaciones están sujetas a un impuesto de plusvalía basado en la cantidad de revalorización. Las tarifas van desde el 30 por ciento al 60 por ciento.

Impuesto de Timbre Fiscal
Se imponen tasas del 0.03 por ciento al 0.05 por ciento en concepto de impuesto de timbre a los precios de transferencia de acciones o activos, tanto para los vendedores como los compradores.

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